ব্যাংক ঋণের জন্য সুদের সর্বোচ্চ সীমা ৯% নির্ধারিত ছিল, যা উঠে যাওয়ার পর ঋণ ও আমানতের মধ্যে সুদের হারফেরত (স্প্রেড) তীব্রভাবে বেড়ে গেছে। এর ফলে ঋণের সুদের হার প্রায় আমানতের সুদের হার দ্বিগুণ হয়ে গেছে, এবং কিছু ক্ষেত্রে এই পার্থক্য ৮% থেকে ১০% এর মধ্যে ক্রমবর্ধমান হয়েছে।
এখন ঋণ গ্রহণ ও এর সাথে সম্পর্কিত খরচের জন্য অর্থ ব্যয়বহুল হওয়ার কারণে বেসরকারি বিনিয়োগ কমে যাচ্ছে। একই সঙ্গে আমদানি ঋণের চিঠি (এলসি) খোলার প্রবণতা কমছে, যা বিনিয়োগে স্থবিরতা এবং সামগ্রিক অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডের মন্থরতার প্রতিফলন ঘটাচ্ছে।
বাংলাদেশ ব্যাংকের তথ্য অনুসারে, নভেম্বর মাসে ব্যাংকগুলোর গড় আমানতের সুদের হার ৬.৩৬% আর গড় ঋণের সুদের হার ১২.১৪% ছিল। ফলে গড় স্প্রেড ৫.৭৮% এ পৌঁছেছে। তবে আটটি ব্যাংকের ক্ষেত্রে এই স্প্রেড ৮%–১০% এর বেশি এবং আরও ১৪টি ব্যাংকের ক্ষেত্রে স্প্রেড ৬%–৮% এর মধ্যে রয়েছে। অন্যদিকে, ২০২৩ সালের নভেম্বর মাসে—যেবার স্প্রেডের সীমা উঠিয়ে নেওয়া হয়েছিল—গড় স্প্রেড ছিল ৩.৩৫% মাত্র।
অর্থনীতিবিদরা বলছেন, যদিও সুদের হার পুরোপুরি মুক্ত করা হয়েছে, তবে ব্যাংকিং খাতের মধ্যে প্রতিযোগিতার অভাব এবং ব্যাংকগুলোর ঝুঁকিতে reluctance ফলে স্প্রেড অস্বাভাবিকভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। এর ফলে উৎপাদনশীল খাতে অর্থের প্রবাহ বাধাগ্রস্ত হচ্ছে।
বিশ্বব্যাংকের ঢাকা অফিসের প্রাক্তন প্রধান অর্থনীতিবিদ ড. জাহিদ হোসেন ডেইলি সানকে বলেছেন, “যখন আমানতের সুদের হার কমে কিন্তু ঋণের সুদের হার তেমনভাবে কমে না, তখন এটা বোঝা যায় যে বাজার পুরোপুরি কার্যকর নয়। উচ্চ স্প্রেড বিনিয়োগের প্রতি অনীহা সৃষ্টি করে এবং অর্থনৈতিক পুনরুদ্ধারের পথে বিপুল বাধা তৈরি করে।”
তিনি আরও উল্লেখ করেছেন, “বর্তমানে ব্যাংকগুলো ঝুঁকির প্রতি কোনো আগ্রহ দেখাচ্ছে না। শিল্প ও ব্যবসায়ে ঋণ বিতরণের পরিবর্তে তারা ট্রেজারি বিল এবং বন্ডে বিনিয়োগ করে সহজ মুনাফার দিকে ঝুঁকে পড়ছে। এতে বাস্তব অর্থনীতিতে অর্থের প্রবাহ সংকুচিত হচ্ছে।”
তিনি সতর্ক করে বলেছেন, যদি খেলাপি ঋণ কমানো সম্ভব না হয়, তবে ব্যাংকগুলো ঝুঁকি পুষিয়ে নেওয়ার জন্য ঋণের সুদের হার বৃদ্ধি করবে, ফলে ভোক্তা এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য চাপ বাড়বে।
সাবেক তত্ত্বাবধায়ক সরকারের উপদেষ্টা ড. এ বি মিরজ্জা আজিজুল ইসলাম বলেছেন, “বাজারভিত্তিক সুদের হার মানে তদারকি না থাকা নয়। নৈতিক চাপ এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকের প্রতিহিস্তার শর্ত বাড়াতে হবে এবং দুর্বল ব্যাংকগুলোর ঝুঁকি দ্রুত কমাতে হবে; নইলে শক্তিশালী ব্যাংকগুলো পরিস্থিতির সদ্ব্যবহার করবে।”
তিনি আরও যোগ করেছেন, “যদি দীর্ঘ সময় ধরে স্প্রেড ৬%–৭% এর উপরে থাকে, তাহলে ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোক্তা সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্ত হবে, যা কর্মসংস্থান ও উৎপাদনের ওপর চাপ সৃষ্টি করবে।”
তথ্য অনুযায়ী, বেড়ে ওঠা সুদের স্প্রেড নিয়ে ৭ ডিসেম্বর বাংলাদেশ ব্যাংকে এক ব্যাংকারদের বৈঠকে আলোচনা করা হয়েছে। বাংলাদেশ ব্যাংকের একজন নির্বাহী পরিচালক বলেছেন, ২০২৪ সালের নির্দেশনায় সুদের হার পুরোপুরি বাজারভিত্তিক করা হলেও ব্যাংকগুলো অতিরিক্তভাবে স্প্রেড বাড়িয়েছে। এই কারণে ঋণ ব্যয়ের কারণে ব্যবসায় ক্ষতির সম্মুখীন হচ্ছে। প্রতিবেশী দেশগুলিতে যেখানে ঋণ এবং আমানতের সুদের হার arasপ্রান্ত ৩% রাখার প্রচেষ্টা চলছে, সেখানে বাংলাদেশে দীর্ঘ সময় ধরেই ৬% এর আশপাশে স্প্রেড রয়েছে।
বাংলাদেশ ব্যাংকের গভর্নর ড. আহসান এইচ মনসুর সভায় পরিস্থিতিকে উদ্বেগজনক হিসেবে উল্লেখ করেন এবং স্প্রেডকে সহনীয় মাত্রায় নামিয়ে আনার জন্য সম্মিলিত প্রচেষ্টার আহ্বান জানান। বাংলাদেশ ব্যাংকের পক্ষ থেকে জানা গেছে, এ মুহূর্তে কোনো নির্দিষ্ট সীমা আরোপ না করে নৈতিক চাপের মাধ্যমে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর স্প্রেড কমানোর নির্দেশ দেওয়া হবে।
ব্যাংক ঋণ সুদের সর্বোচ্চ হারসীমা ছিল ৯%, যা প্রত্যাহার হওয়ার পর ঋণ ও আমানতের সুদের হারের ব্যবধান (স্প্রেড) দ্রুত বেড়ে গেছে। এর ফলে ঋণের সুদের হার প্রায় আমানতের সুদের হারের দ্বিগুণে পৌঁছেছে, এবং কিছু ক্ষেত্রে এই ব্যবধান ছাড়িয়ে গেছে ৮%–১০% পর্যন্ত।
স্থানীয় শিল্পখাতের প্রবৃদ্ধি কঠিন করে তুলছে ব্যয়বহুল ঋণ।